給予長安汽車(000625.SZ ,华龙僅供參考。证券转型新能源布局轉型加速;2)電動化轉型成果落地,长安产品品牌發布5個月銷售超5.5萬輛;13)瞄準競對精準降價+低能耗拉低使用成本塑造競爭力
。汽车汽车期买入(文章來源:每日經濟新聞)
評級理由主要包括:1)三次創業把握市場趨勢,评级自主品牌持續向上;8)2013-2016年:自主+合資共振拉動淨利率提升;9)2017-2019年:合資發展受阻,深度自主CS係列產品崛起;6)2017-2019年
:合資品牌產品弱周期+質量問題頻現,研究央企風險提示
:宏觀經濟下行風險;政策不及預期;銷量不及預期風險;上遊原材料價格大幅波動;地緣政治風險;與華為合作不及預期;行業競爭加劇;第三方數據統計錯誤導致的报告風險;測算存在主觀性,銷量投資收益雙雙注入彈性;4)海納百川計劃穩步推進,新生向上新周 AI點評:長安汽車近一個月獲得8份券商研報關注,开启最新價 :17.13元)買入評級。华龙長安進入調整期;7)2020年後:增長動能切換,证券转型新能源並表短期業績承壓;11)對於長期利潤拖累項;12)高性價比主攻8-15萬元主流家用市場,长安产品買入5家,汽车汽车期2024年進軍東南亞&歐洲;5)2013-2016年
:抓住SUV紅利期 ,品牌向上開啟新產品周期;3)華為智駕多品牌賦能 ,自主品牌尚未盈利;10)2020年後
:強產品周期拉高毛利率
,華龍證券04月17日發布研報稱,強烈推薦1家
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